Тождество колл-пут

В финансовой математике кол-пут-тождество – формула, задающая соотношение цены кол-опциона и цены пут-опциона (для опционов с одинаковыми параметрами, ценой исполнения, волатильностью, базовым активом и др.). Для того чтобы вывести кол-пут-тождество, нужно наложить условие, что опционы погашаются только когда заканчивается их срок действия (то есть рассматривать европейские опционы).

Предположение

Как и любая тождество, кол-пут-тождество также базируется на некоторых предположениях. Эти предположения касаются рынка и по сути требуют достаточно идеального рыночной среды. Есть три предположения:

(I) процентные ставки стали и неизменные во времени как для заемщика так и для того, кто занимает, (II) дивиденды на акции известны и определенные (при таком условии можно без ограничения общности считать, что дивиденды вообще отсутствуют), (III) базовый актив (акция в данном случае) является высоколиквидным и нет никаких торговых барьеров.

Читайте также:  Технополис (наука)
Оцените статью
Financial-Helper.RU
Добавить комментарий