Рыночная аномалия

Рыночная аномалия (или рыночная неэффективность) – это искривление цены и / или ставки доходности на финансовом рынке, которое противоречит гипотезе эффективного рынка.

Под рыночной анамалией как правило понимают

  • структурные факторы, такие как недобросовестная конкуренция, отсутствие прозрачности рынка, действия регулятора и т.д.;
  • поведенческие предубеждения экономических агентов
  • Календарные эффекты, например эффект января.

Аномалии могут касаться основных экономических основ капитала, технических правил трейдинга и календарных экономических событий.

Фундаментальные аномалии включать эффект стоимости, эффект маленькой капитализации (акции с низкой коэффициентом цена / прибыль и компании с малой капитализацией имеют лучшие результаты, чем индекс в целом) и аномалия низкой волатильности. Календарные аномалии включают динамику доходов на акции год от года или месяц от месяца, а технические аномалии включают эффект момента.

Читайте также:  Фондовый дериватив
Оцените статью
Financial-Helper.RU
Добавить комментарий