Внешний долг – это совокупный объем финансовых средств взятый в долг:
- правительством страны и субъектами федерации (руководством областей и городов)
- кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.)
- напрямую крупными предприятиями страны
у кредитно-финансовых организаций других стран
Инструменты внешнего заимствования
- Прямые займы у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ
- Выпуск облигаций
Связь с другими макроэкономическими показателями
Обычно говоря о внешнем долге приводят его сравнение с объемом ВВП.
Формы и виды международного кредита
Разнообразие форм и видов международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.
Формы международного кредита:
- По целевому назначению:
- Связанные кредиты – предоставляются на конкретные цели, оговоренные в кредитном соглашении. Они могут быть:
- коммерческие – предоставляемые на приобретение определенных видов товаров и услуг;
- инвестиционные – для строительства конкретных объектов, погашение задолженности, приобретение ценных бумаг;
- промежуточные – для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
- Финансовые кредиты – это кредиты, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели.
- Связанные кредиты – предоставляются на конкретные цели, оговоренные в кредитном соглашении. Они могут быть:
- По общим источникам:
- Внутренние кредиты – это кредиты, предоставляемые национальными субъектами для осуществления внешнеэкономической деятельности другим национальным субъектам.
- Иностранные (внешние) кредиты – это кредиты, предоставляемые иностранными кредиторами национальным заемщикам для осуществления внешнеэкономических операций.
- Смешанные кредиты – это кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения.
- По форме кредитования:
- Товарные кредиты – международные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или иной товарной форме.
- Валютные (денежные) кредиты – кредиты, предоставленные в денежной форме: в национальной или иностранной валюте.
- По форме обеспечения:
- Обеспеченные кредиты – кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залог.
- Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
- твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
- залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму)
- залог товара в переработке (с залогом товара можно производить изделия, не передавая их к залогу в банк).
- Залог является средством обеспечения обязательств по кредитному соглашению, поэтому кредитор имеет право в случае неисполнения должником обязательств получить компенсацию, размер которой равен стоимости залога.
- Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
- Бланковые кредиты – кредиты, предоставленные просто под обязательство должника своевременно погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов является контокоррент и овердрафт. Контокоррент – одна из старейших форм банковских операций. Она является особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который должен быть осуществлен в отсутствие контокоррентные соглашения. Это осуществляется с целью сохранения клиентов определенных средств, которые они должны платить для решения других проблем, позволяет ускорить оборот их средств, расширить операции.
- В англо-саксонских странах применяется другая форма краткосрочного кредитования, которая имеет общие черты с контокоррентом, – овердрафт. При предоставлении овердрафта банк осуществляет списание средств со счета клиента в размерах, превышающих остатки на его счете, открывая таким образом кредит. Принципиальная разницы между контокоррентом и овердрафтом заключается в том, что соглашение о овердрфат каждый раз заключается снова и означает только одну договоренность о предоставлении кредита, тогда как за контокоррентом предполагается автоматическое продление кредитования в течение всего контокорентного периода.
- Обеспеченные кредиты – кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залог.
- По срокам:
- Сверхсрочные – суточные, недельные, до трех месяцев.
- Краткосрочные – до 1 года.
- Среднесрочные – от 1 до 5 лет.
- Долгосрочные – свыше 5-7 лет.
- По валюте займа:
- в валюте страны-заемщика;
- в валюте страны-кредитора;
- в валюте третьей страны;
- в международной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.).
- По форме предоставления различают:
- финансовые (наличные) кредиты – зачисляются на счет должника и поступают в его распоряжение;
- акцептные кредиты – применяются в форме акцепта тратты импортером или банком;
- депозитные сертификаты – документы, свидетельствующие о вложении денежных средств, помещение их на депозитный счет в банк под объявленную ставку процента;
- облигационные займы и др.
- По кредиторами:
- Частные кредиты – предоставляются частными лицами.
- Фирменные (коммерческие) кредиты – кредиты, предоставляемые фирмами.
- Банковские кредиты – кредиты, предоставляемые банками, иногда посредниками (брокерами).
- Правительственные (государственные) кредиты – кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от имени государства.
- Кредиты международных финансово-кредитных организаций.
- Смешанные кредиты – в которых участвуют частные предприятия и государство, государственные и международные учреждения.
- Фирменный (коммерческий) кредит является одной из старейших форм внешнеторгового кредита. Он ссудой, которая предоставляется экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа, или, другими словами, это не что иное, как коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет несколько разновидностей: вексельный кредит; аванс покупателя; кредит по открытому счету. Чаще всего фирменные кредиты реализуют с помощью векселя или по открытому счету.
- Вексельный кредит предусматривает, что экспортер заключает договор о продаже товара, а затем выставляет переводной вексель на импортера. Последний, получив коммерческие документы, акцептует его, то есть дает согласие на оплату в срок, на нем указано.
Кредит по открытому счету проводят через соответствующие счета банков импортера и экспортера. В частности, согласно долговым соглашением экспортер записывает на счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных товаров с зачетом процентов, начисляемых. Импортер, в свою очередь, обязуется в срок, указано в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты.