Международный кредит

Внешний долг – это совокупный объем финансовых средств взятый в долг:

• правительством страны и субъектами федерации (руководством областей и городов)
• кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.)
• напрямую крупными предприятиями страны

у кредитно-финансовых организаций других стран

Инструменты внешнего заимствования

• Прямые займы у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ
• Выпуск облигаций

Связь с другими макроэкономическими показателями

Обычно говоря о внешнем долге приводят его сравнение с объемом ВВП.

Формы и виды международного кредита

Разнообразие форм и видов международного кредита в общих чертах можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

Формы международного кредита:

1. По целевому назначению:
   • Связанные кредиты – предоставляются на конкретные цели, оговоренные в кредитном соглашении. Они могут быть:
     • коммерческие – предоставляемые на приобретение определенных видов товаров и услуг;
     • инвестиционные – для строительства конкретных объектов, погашение задолженности, приобретение ценных бумаг;
     • промежуточные – для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например, в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
   • Финансовые кредиты – это кредиты, которые не имеют целевого назначения и могут использоваться заемщиками на любые цели.
2. По общим источникам:
   • Внутренние кредиты – это кредиты, предоставляемые национальными субъектами для осуществления внешнеэкономической деятельности другим национальным субъектам.
   • Иностранные (внешние) кредиты – это кредиты, предоставляемые иностранными кредиторами национальным заемщикам для осуществления внешнеэкономических операций.
   • Смешанные кредиты – это кредиты как внутреннего, так и внешнего происхождения.
3. По форме кредитования:
   • Товарные кредиты – международные кредиты, предоставляемые экспортерами своим покупателям в товарной форме с условием будущего покрытия платежом в денежной или иной товарной форме.
   • Валютные (денежные) кредиты – кредиты, предоставленные в денежной форме: в национальной или иностранной валюте.
4. По форме обеспечения:
   • Обеспеченные кредиты – кредиты, обеспеченные недвижимостью, товарами, документами, ценными бумагами, золотом и другими ценностями как залог.

     Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

     • твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
     • залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму)
     • залог товара в переработке (с залогом товара можно производить изделия, не передавая их к залогу в банк).

     Залог является средством обеспечения обязательств по кредитному соглашению, поэтому кредитор имеет право в случае неисполнения должником обязательств получить компенсацию, размер которой равен стоимости залога.

   • Бланковые кредиты – кредиты, предоставленные просто под обязательство должника своевременно погасить, документом при этом выступает соло-вексель с одной подписью заемщика. Разновидностями бланковых кредитов является контокоррент и овердрафт. Контокоррент – одна из старейших форм банковских операций. Она является особой формой кредитного соглашения, согласно которому кредитная операция предусматривает отсрочку платежа, который должен быть осуществлен в отсутствие контокоррентные соглашения. Это осуществляется с целью сохранения клиентов определенных средств, которые они должны платить для решения других проблем, позволяет ускорить оборот их средств, расширить операции.
   • В англо-саксонских странах применяется другая форма краткосрочного кредитования, которая имеет общие черты с контокоррентом, – овердрафт. При предоставлении овердрафта банк осуществляет списание средств со счета клиента в размерах, превышающих остатки на его счете, открывая таким образом кредит. Принципиальная разницы между контокоррентом и овердрафтом заключается в том, что соглашение о овердрфат каждый раз заключается снова и означает только одну договоренность о предоставлении кредита, тогда как за контокоррентом предполагается автоматическое продление кредитования в течение всего контокорентного периода.
5. По срокам:
   • Сверхсрочные – суточные, недельные, до трех месяцев.
   • Краткосрочные – до 1 года.
   • Среднесрочные – от 1 до 5 лет.
   • Долгосрочные – свыше 5-7 лет.
6. По валюте займа:
   • в валюте страны-заемщика;
   • в валюте страны-кредитора;
   • в валюте третьей страны;
   • в международной денежной единице (СДР, ЭКЮ и др.).
7. По форме предоставления различают:
   • финансовые (наличные) кредиты – зачисляются на счет должника и поступают в его распоряжение;
   • акцептные кредиты – применяются в форме акцепта тратты импортером или банком;
   • депозитные сертификаты – документы, свидетельствующие о вложении денежных средств, помещение их на депозитный счет в банк под объявленную ставку процента;
   • облигационные займы и др.
8. По кредиторами:
   • Частные кредиты – предоставляются частными лицами.
   • Фирменные (коммерческие) кредиты – кредиты, предоставляемые фирмами.
   • Банковские кредиты – кредиты, предоставляемые банками, иногда посредниками (брокерами).
   • Правительственные (государственные) кредиты – кредиты, предоставленные правительственными учреждениями от имени государства.
   • Кредиты международных финансово-кредитных организаций.
   • Смешанные кредиты – в которых участвуют частные предприятия и государство, государственные и международные учреждения.
   • Фирменный (коммерческий) кредит является одной из старейших форм внешнеторгового кредита. Он ссудой, которая предоставляется экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа, или, другими словами, это не что иное, как коммерческий кредит во внешней торговле. Фирменный кредит, сроки которого колеблются в пределах от 1 до 7 лет, имеет несколько разновидностей: вексельный кредит; аванс покупателя; кредит по открытому счету. Чаще всего фирменные кредиты реализуют с помощью векселя или по открытому счету.
   • Вексельный кредит предусматривает, что экспортер заключает договор о продаже товара, а затем выставляет переводной вексель на импортера. Последний, получив коммерческие документы, акцептует его, то есть дает согласие на оплату в срок, на нем указано.

Кредит по открытому счету проводят через соответствующие счета банков импортера и экспортера. В частности, согласно долговым соглашением экспортер записывает на счет импортера его долг в сумме, эквивалентной общей стоимости отгруженных товаров с зачетом процентов, начисляемых. Импортер, в свою очередь, обязуется в срок, указано в соглашении, погасить сумму кредита и уплатить проценты.