Диверсификация

Диверсифика́ция — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Диверсификация снижает риск инвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность.

Наибольший эффект от диверсификации достигается добавленим в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.

  1. Распределение инвестиций и рисков с различных рынков, финансовых инструментов и стратегий торговли.
  2. Общая деловая практика, направленная на расширение номенклатуры товаров и услуг и / или географической территории, для того, чтобы распределить риск и снизить зависимость от цикличности бизнеса.
  3. Способ развития предприятия, заключается в освоении производства новых товаров, товарных рынков, а также видов услуг, включающий не просто диверсификацию товарных групп, но и распространение предпринимательской деятельности на новые и не связаны с основными видами деятельности фирмы.

Методики оценки эффективности проекта диверсификации интересуют всех участников проекта, в зависимости от их роли и участия. Экономически эффективным является тот проект диверсификации, в котором разница дисконтированных результатов деятельности и расходов имеет неотъемлемое значение за определенный период времени и в дальнейшем меняется. Эффективный бизнес, который реализуется в целях в конечном итоге приведет к тому, что предприятие и инвестор получат достаточный ожидаемую прибыль. Модель для определения долей предприятия и инвестора может иметь вид:

  1. КИ + КП = ОК
  2. ПИ + ПП = ОП
  3. ПИ / КИ> НПИ
  4. ЧП / КП> Нпп

где КИ – капитал инвестора; КП – капитал предприятия; ОК – общий капитал, предназначенный для осуществления диверсификации бизнеса; ПИ – прибыль инвестора; ЧП – прибыль предприятия; ОП – общая прибыль, подлежащего распределению между участниками проекта диверсификации бизнеса; НПИ – норма прибыли капитала инвестора; Нпп – норма прибыли капитала.

Читайте также:  Доха раунд

Показателем оценки эффективности вложений является рентабельность собственного капитала. Этот показатель подкрепляется показателем расчета рентабельности собственного капитала согласно денежному потоку.

При проведении финансового анализа используют четыре группы коэффициентов:

  1. Коэффициенты денежного покрытия
  2. Коэффициенты денежного покрытия прибыли
  3. Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат
  4. Коэффициенты рентабельности денежных потоков

По первой группе коэффициентов определяют результаты от диверсификации основной деятельности предприятия. По второй группе – определяют степень разногласий. По третьей группой определяют возможности диверсифицированного предприятия. По четвертой группой коэффициентов проводится оценка возможностей диверсифицированного предприятия генерировать денежные потоки.

Оцените статью
Financial-Helper.RU
Добавить комментарий