Сбербанк выглядит очень сильно после отчёта, суда и сделанных заявлений

Предыдущий день оказался богат как на события, так и на новые движения на рынке, которые могут получить продолжение. Во-первых, суд Башкирии постановил взыскать с АФК Система 136.3 млрд руб., что спровоцировало давление на акции АФК Система и придало импульс наверх по бумагам Башнефти. Полагаем, что привилегированные бумаги Башнефти способны развить восходящее движение как в свете принятого решения, так и в ожидании обещанных промежуточных дивидендов в конце 2017 г. Можно рассчитывать, что от близких к 300 руб. уровней начнёт отталкиваться наверх и Роснефть.

Во-вторых, Сбербанк не только ожидаемо хорошо отчитался за 1 пол. 2017 г по МСФО, и выиграл апелляцию на решение суда по многомиллиардному иску Транснефти, но и сделал несколько заявлений, заставляющих инвесторов пересматривать свои ожидания по бумагам банка. К пересмотру справедливых цен акций подталкивают не только скорректированные цели по ROE и CIR на 2017 г, но и вероятное более раннее увеличение доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов.

Третье событие – отчётность Мечела, которая разочаровала участников рынка. Компания получила убыток во 2 кв. 2017 г., несмотря на благоприятную конъюнктуру на рынке угля.

%-ная коррекция по «префам» не заставила себя ждать. Ожидания дивидендов по итогам 2017 г пришлось корректировать. Не считаем, что разочарование будет долгим.

Целесообразно пользоваться текущей слабостью для наращивания позиций. В то же время, нельзя исключать, определённого переток средств спекулянтов из бумаг Мечела в Распадскую, у которой публикация отчётности еще впереди.

Сегодня самой интересной представляется отчётность UC Rusal и её влияние на рынок.

Основные новости:

  • Арбитражный суд постановил взыскать с АФК Система 136.27 млрд руб. по иску Роснефти; Система будет оспаривать решение
  • Апелляционный суд отменил решение по иску Транснефти к Сбербанку о взыскании 67 млрд руб.
  • Известия: Авиасообщение с египетскими курортами в 2017 г возобновлено не будет
  • Банк ФК Открытие продал 19.8% в Russian Commercial Bank
  • Мечел в 1 пол. 2017 г снизил добычу угля на 10% до 10.33 млн т
  • Чистая прибыль Мечела в 1 пол. 2017 г по МСФО сократилась на 40% до 5 млрд руб., EBITDA выросла на 56% до 40.2 млрд руб.,
  • М.Видео может вернуться к выплате дивидендов с 2018 г
  • Чистая прибыль Сбербанка в 1 пол. 2017 г по МСФО выросла на 34% до 352 млрд руб., банк повысил прогноз по ROE в 2017 г до около 20%, снизил прогноз CIR до около 30%; допускает изменение дивидендной политики до достижения достаточности капитала в 12.5%
  • Стратегия Фосагро на 2017-2020 гг предполагает рост производства в 2017 г на 12%, на 24% до 9.2 млн т в 2020 г.
  • Фосагро выплатит дивиденды в размере 24 руб/акция, реестр – 13 октября
  • Чистая прибыль Черкизово в 1 пол. 2017 г по МСФО выросла в 5.4 раза до 5.1 млрд руб., EBITDA – втрое до 8.04 млрд руб.; компания выкупила 5.4% собственных акций
  • 25 августа Совет директоров ММК даст рекомендацию по дивидендам