Оценка - это один из самых важных аспектов в сфере финансов, он играет ключевую роль во многих их областях, таких как:

  • покупка / продажа,
  • платежеспособность
  • слияние и поглощение.

Обоснование

Оценку интеллектуальной собственности рассматривают как один из наиболее важных стратегических вопросов управления. Есть множество конкретных причин и мотивов для проведения оценки интеллектуальной собственности или оценки экономического анализа. Например, для сделок, цены и стратегических целей, финансирование секьюритизации и обеспеченности, налогового планирования и соблюдения, а также судебных процессов поддержки.

Потребность в оценке стоимости интеллектуальной собственности

  1. внесения объектов интеллектуальной собственности при осуществлении инвестиционных или инновационных проектов;
  2. определение базы в процессе покупки / продажи объектов интеллектуальной собственности;
  3. передача объекта интеллектуальной собственности в пользование;
  4. определения стоимости компаний в целом (например, вместе с оценкой стоимости товарного знака компании)
  5. распространение рынков сбыта (предоставление франшизы)
  6. определение стоимости исключительных прав, передаваемых на основании лицензионных договоров, или договора купли-продажи объектов интеллектуальной собственности на право использования таких объектов;
  7. определения убытков, полученных неправомерным использованием объектов интеллектуальной собственности;
  8. банкротство предприятия в процессе его ликвидации с целью удовлетворения позывов кредиторов.

Расчеты стоимости объектов интеллектуальной собственности осуществляются исключительно для определенных целей и не могут быть использованы для других.

Факторы интеллектуальной собственности

Интеллектуальная собственность играет большое значение в широком спектре важных параметров, таких как:

  • доля рынка,
  • правовую защиту,
  • рентабельность интеллектуальной собственности,
  • промышленные и экономические факторы,
  • барьеры для входа,
  • прогнозы роста,
  • новые технологии.

Подходы

Процесс оценки требует собрать гораздо больше информации и глубокого понимания по экономике, промышленности и конкретного бизнеса, который непосредственно влияет на стоимость интеллектуальной собственности. Следовательно, такая информация может быть получена от внешних и (или) внутренних источников. В конце концов, эта информация должна быть преобразована в финансовые модели для оценки фундаментальной стоимости конкретного вида интеллектуальной собственности. Эти виды основаны на таких международных стандартах оценки:

  • Стандарты профессиональной практики оценки (USPAP)
  • Международный комитет по стандартов оценки (IVSC) (50 стран)
  • Система общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP)
  • Международные стандарты финансовой отчетности (IFRS)
  • Стандарты финансового учета (FASB)

Аналитики используют многочисленные подходы для того, чтобы достичь разумных указаний определенного значения для субъекта нематериальных активов на определенную дату, которую называют «дата оценки». Наиболее распространенные подходы для оценки фундаментальной или справедливой стоимости интеллектуальной собственности, определяют следующим образом:

1. Затратный (инвестиционный) подход: основанный на экономическом принципе замещения. Этот принцип гласит, что инвестор будет платить больше актив, чем затрат на получение, путем приобретения или строительства. Затратный подход сложно применить при оценке уникальных объектов, имеющих культурную ценность с высоким процентом физического износа. Этому подходу относятся пять методов:

  1. метод фактических затрат,
  2. метод стоимости замещения,
  3. метод восстановительной стоимости,
  4. метод плановых затрат,
  5. метод коэффициентов.

2. Рыночный (сравнительный) подход: основанный на экономическом принципе конкуренции и равновесия. Эти принципы показывают, что факторы спроса и предложения будут управлять ценой актива в точке равновесия, как в свободном, так и в неограниченном рынке. Сущность подхода заключается в сравнении оцениваемого объекта с аналогичными по назначению, качеству и полезности объектами, которые были проданы в настоящее время на аналогичном рынке. Рыночный подход включает три метода:

  1. метод рынка интеллектуальной собственности,
  2. метод сравнительных продаж,
  3. метод экспертных оценок.

3. Доходный (финансовый) подход: этот подход оценивается путем дисконтирования будущих экономических выгод от владения справедливой интеллектуальной собственностью в соответствующей ставке дисконтирования. Доходный подход включает шесть методов:

  1. метод прибыли,
  2. метод экономического эффекта,
  3. метод «капитализации дохода» (прибыли),
  4. метод коммерческой значимости,
  5. метод дисконтирования,
  6. метод роялти.

4. Прямой подход: основан на текущей стоимости акций интеллектуальной собственности в области интеллектуальной собственности (ИС), как доли рынка.

К оценке интеллектуальной собственности относится определение стоимости некоторых объектов

  • коммерческие и фирменные наименования, торговые марки;
  • коммерческие тайны;
  • художественные и литературные произведения;
  • видеограммы, фонограммы, передачи организаций вещания;
  • породы животных и сорта растений;
  • промышленные образцы, изобретения и полезные модели;
  • компьютерные программы;
  • ноу-хау;
  • деловая репутация (гудвилл)
  • рационализаторские предложения;
  • компоновки интегральных микросхем;
  • другие объекты интеллектуальной собственности.

Документы, необходимые для оценки интеллектуальной собственности

  1. Описание объекта интеллектуальной собственности;
  2. Описание предприятия, использующего данный объект;
  3. Сведения о платежах, подтверждающих регистрацию объекта интеллектуальной собственности;
  4. Сведения об аналогах оцениваемого объекта интеллектуальной собственности;
  5. Сведения о продаже объектов, проведенных с использованием оцениваемого объекта интеллектуального собственности, а именно: финансовые показатели, потребители, конкуренты, территориальная диверсификация продаж;
  6. Сведения о расходах на создание и рекламу объекта интеллектуальной собственности;
  7. Правоустанавливающие документы (свидетельство, патент и т.п.);
  8. Бизнес-планы развития предприятия;
  9. Маркетинговые исследования рынка.

Данный перечень носит специфический характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления с предприятием и с заданием на оценку интеллектуальной собственности.