Финансовый рынок - это совокупность обменно-перераспределительных отношений, связанных с процессами купли-продажи финансовых ресурсов, необходимых для осуществления производственной и финансовой деятельности. Отношения обмена связаны с передачей одним субъектом другому за соответствующую плату (проценты, дивиденды, дисконтные скидки и т.п.) права на временное или постоянное использование финансовых ресурсов. Такая передача может осуществляться прямо или через финансовых посредников (коммерческие банки, инвестиционные фонды и др.). При непосредственных взаимоотношениях операции по купле-продаже ресурсов отражают как отношения обмена (передачи права использования), так и перераспределения этих ресурсов между собственником и пользователем. При участии в торговле финансовых посредников отношения с ними продавцов и покупателей ресурсов являются отношениями обмена, а переход ресурсов от владельца к пользователю - отношениями перераспределения.

Финансовый рынок выполняет чрезвычайно важные функции в рыночной экономике. Он обеспечивающей структурой, прежде всего для финансов субъектов хозяйствования, которые являются базовой сферой финансовой системы. Их финансовая деятельность начинается с формирования ресурсов. Назначение финансового рынка заключается в обеспечении предприятиям условий для привлечения необходимых средств и продажи временно свободных ресурсов. Таким образом, предприятия на финансовом, как и на других рынках, практически равнозначны, как в роли покупателя, так и продавца ресурсов.

Финансовый рынок является составной сферой финансовой системы только в условиях рыночной экономики, когда большая часть финансовых ресурсов мобилизуется субъектами предпринимательской деятельности на основе их купли-продажи. По сути, это инфраструктура финансовой системы, обеспечивающей функционирование прежде всего базовой сферы - финансов субъектов хозяйствования. В условиях административной экономики рынка практически не существовало, поскольку формирование ресурсов и их перераспределение осуществлялись на директивных принципах через бюджет и банковскую систему. Даже кредитные ресурсы выделялись в соответствии с планом, а не на основе торговли ими. В условиях централизованного формирования, распределения и перераспределения финансовых ресурсов в административном порядке потребности в соответствующей инфраструктуре - финансовом рынке - просто не было.

Назначение финансового рынка

Назначение финансового рынка - обеспечить предприятиям надлежащие условия для привлечения необходимых средств и продажи временно свободных ресурсов. Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах с источниками их удовлетворения. В организационном плане финансовый рынок - это совокупность рыночных финансовых институтов, которые сопровождают поток средств от владельцев финансовых ресурсов к заемщикам. Объектами отношений на финансовом рынке являются:

  1. ценные бумаги
  2. финансовые услуги
  3. денежно-кредитные ресурсы

субъектами:

  1. государство
  2. предприятия различных форм собственности
  3. отдельные граждане

Функции финансового рынка

  • мобилизация временно свободных финансовых ресурсов;
  • распределение аккумулированных свободных средств между многочисленными конечными потребителями;
  • ускорение оборота капитала - активизация экономических процессов в государстве;
  • обеспечение условий для минимизации финансовых рисков.

Принципы на финансовом рынке

  1. свободный доступ к рыночной информации и рыночных инструментов для всех участников финансового рынка;
  2. прозрачность рынка и реальную защиту инвесторов;
  3. конкуренция и эффективность;
  4. соответствие международным стандартам.

Классификация финансового рынка

По видам финансовых активов

  • кредитный рынок;
  • рынок ценных бумаг (фондовый рынок);
  • валютный рынок (иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающих ее)
  • страховой рынок (страховая защита)
  • рынок драгоценных металлов (золото, серебро, платина)
  • рынок финансовых услуг (кредитные операции и др.).

По периоду обращения финансовых активов

  • рынок денег;
  • рынок капиталов.

По региональному признаку

  • местный финансовый рынок;
  • региональный финансовый рынок;
  • национальный финансовый рынок;
  • мировой финансовый рынок.

По скорости реализации сделок на финансовом рынке

  • рынок со срочной реализацией соглашений (как правило, до 3 дней)
  • рынок с реализацией соглашений в будущем.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок)

Фондовый рынок является важной составляющей финансового рынка, который охватывает часть кредитного рынка и полностью рынок инструментов собственности. Фондовый рынок выступает средством обеспечения нормального функционирования всех отраслей экономики, инструментами обеспечения оборота финансовых ресурсов на фондовом рынке являются ценные бумаги.

Ценные бумаги - это денежные документы, удостоверяющие право владения и долгосрочные обязательства элементов по выплате их владельцам доходов в виде девидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и других прав, вытекающих из этих документов другим лицам.

Фондовый рынок - это часть рынка капиталов, где осуществляется эмиссия, покупка и продажа ценных бумаг. На фондовом рынке действуют акции, государственные и муниципальные облигации, внутренние займы, облигации предпринимательских структур, казначейские обязательства, сберегательные сертификаты, государственные и компенсационные сертификаты, жилищные чеки, инвестиционные сертификаты.

Виды финансовых рынков

  • валютный рынок
  • Валютный рынок
  • денежная система
  • Фондовый рынок (рынок ценных бумаг)